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我国氧化铝行业发展现状及趋势分析

更新时间:2020-09-22 11:18

  我国氧化铝行业发展现状及趋势分析_幼儿读物_幼儿教育_教育专区。我国氧化铝行业 发展现状及趋势分析 卓创集团金属资讯分公司 王瑜 2014年10月28日 P前言 REFACE “十一五”期间,氧化铝作为生产电解铝的原料,进入了快速发展期。然而迈入 “十二五”

  我国氧化铝行业 发展现状及趋势分析 卓创集团金属资讯分公司 王瑜 2014年10月28日 P前言 REFACE “十一五”期间,氧化铝作为生产电解铝的原料,进入了快速发展期。然而迈入 “十二五”时期,我国电解铝行业产能过剩矛盾凸显,得到国家重视并且下重力整顿,也 令我国氧化铝业内人士对行业未来发展开始担忧。 那么,未来我国氧化铝行业到底还有多大的发展空间呢? C目 录 ONTENTS 1 近年来我国氧化铝行业发展现状及背后原因 2 影响因素所处的环境及发展状况 3 下游终端相关行业的需求前景 4 氧化铝行业发展新气象 5 我国氧化铝行业的发展前景 O第一部分 ne 1 我国氧化铝行业发展现状 2 我国氧化铝行业发展背后原因 1 我国氧化铝行业发展现状 1 全球占比显著提高 2 规模增 利用率稳 3 进口依赖度降 出口竞争力低 4 全球化竞争 供应短缺转向过剩 5 铝价跌 氧化铝长单盈利差 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 现状一 全球占比显著提高 万吨 10000 1318 中国产量 9000 8000 1935 2467 2385 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 全球产量(除中国) 2907 4419 3411 3768 数据来源:国家统计局、IAI 87% 3101万吨 3562万吨 7年间: 中国产量 全球产量 2013年 2006-2013年全球氧化铝产量分布结构图 41.22% 2012年 2011年 2010年 2009年 2008年 2007年 2006年 18.42% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 中国产量 全球产量(除中国) 数据来源:国家统计局、IAI 90% 100% 现状二 规模增 利用率稳 84% 73% 万吨 7000 6000 5000 4000 3000 2653 2000 1000 0 氧化铝产能 氧化铝产量 数据来源:卓创资讯 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 71% 6236 97% 77% 万吨 3500 3000 2500 2000 1500 1300 1000 500 0 电解铝产能 数据来源:卓创资讯 电解铝产量 67% 3290 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 现状三 进口依赖度降 出口竞争力低 万吨 800 746 700 600 500 400 300 200 100 0 进口量 510 出口量 进口环比(右轴) 188 出口环比(右轴) 350% 300% 250% 200% 383 150% 100% 50% 0% -50% -100% 看数据 知多少 3年内氧化铝累计进口量(2005-2007年): 1956万吨 3年内氧化铝累计进口量(2011-2013年): 1073万吨 3年内氧化铝累计出口量(2011-2013年): 31万吨 数据来源:中国海关总署 国产氧化铝生产成本高于国际水平 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 现状四 全球化竞争 供应短缺转向过剩 万吨 600 400 200 0 2006年 -200 2007年 -400 -600 -800 数据来源:卓创资讯 2006-2013年中国氧化铝供需状况走势图 供需(考虑进口) 供需(单纯国产) 2013年 两种状态 2008年 2009年 不考虑进口: 2010年 2011年 2012年 2013年 数据正值代表供大于求 氧化铝过剩 量在78万吨 左右 考虑进口: 氧化铝过剩 量 达 到 442 万吨 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 现状五 铝价跌 氧化铝长单盈利差 元/吨 16500 16000 15500 15000 14500 14000 2012-2013年中国电解铝价格与盈亏状况分析图 利润(右轴) 价格 2012年始铝价加速下跌 元/吨 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 0.97 氧 元/吨 化 2800 铝 价 2700 格 与 2600 电 解 2500 铝 价 2400 格 相 2300 关 系 2200 数 2012-2013年中国氧化铝价格走势图 价差 氧化铝长单价 氧化铝现货价 元/吨 100 50 0 价格倒挂临界 -50 盈利空间缩窄 -100 -150 数据来源:卓创资讯 数据来源:卓创资讯 2 我国氧化铝行业发展背后原因 1 电解铝产业发展迅猛 2 全球铝土矿储备丰富 3 供应短缺及定价权旁落海外 4 产业一体化发展 5 民营资本介入 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 原因一 电解铝产业发展迅猛 2005年-2013年中国氧化铝及电解铝产量增速走势图 60% 电解铝产量增速 氧化铝产量增速 线性 (电解铝产量增速) 线性 (氧化铝产量增速) 50% 相关系数0.82 40% 30% 20% 10% 0% -10% 2005-2006 2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 电解铝产量增速 26% 35% 4% -1% 19% 12% 13% 12% 氧化铝产量增速 57% 47% 28% -3% 22% 17% 10% 17% 数据来源:卓创资讯 氧化铝产量与电解铝产量相关系数 0.98 氧化铝建成产能与电解铝建成产能相关系数 0.96 2005年-2013年: 电解铝产量的年均复合增长率14.52% 氧化铝产量的年均复合增长率23.03% 原因二 全球铝土矿储备丰富 十亿吨 15 14.9 12 9.5 8.2 9 6 2.3 2.2 2.1 3 0 数据来源:USGS(美国地质调查局) 铝土矿储量 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 2013年全球铝土矿储量分布情况 中国, 4.58% 喀麦隆, 4.79% 越南, 5.01% 巴西, 17.86% 几内亚, 32.46% 澳大利亚, 20.70% 数据来源:USGS(美国地质调查局) 氧化铝产量与铝土矿进口量 相关系数 0.7 铝土矿供应渠道:自有矿山、 联办矿山、外购铝土矿 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 原因三 供应短缺及定价权旁落海外 万吨 2006-2013年中国氧化铝供需情况走势图 500 供需 400 300 200 供大于求 100 0 供求平衡 -100 -200 供需 2006年 96 供不应求 2007年 -100 2008年 271 2009年 276 2010年 248 2011年 115 2012年 353 2013年 442 数据来源:卓创资讯 看数据 知多少 氧化铝产量与进口量相关系数 -0.56 2007年氧化铝进口价格: 最高 680-690美元/吨 2013年氧化铝进口价格: 稳定 300-350美元/吨 海外氧化铝对我国的控制能力下降 原因四 产业一体化发展 2013年中国铝行业前十大集团产业一体化发展情况 氧化铝产能占比 自备电占比 电解铝产能占比 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 完整的铝产业链 电解铝,61% 氧化铝,81% 数据来源:卓创资讯 自备电,73% 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 原因五 民营资本介入 2001-2013年中国铝业公司氧化铝产能占比变动走势图 产能占比 100% 100% 98% 90% 99% 成本不足2000元/吨 销售价格达5000-6000元/吨 80% 70% 72% 60% 50% 40% 30% 34% 20% 10% 企业大举介入,民企增加 0% 22% 2013年中国氧化铝行业企业结构情况 55.06% 44.94% 国营企业 民营企业 数据来源:卓创资讯 民营企业影响力上升 中国铝业公司市场掌控能力下降 数据来源:卓创资讯 影响因素 电解铝产量 电解铝价格 电解铝建成产能 铝土矿进口量 氧化铝进口量 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 结论 影响程度 高 高 高 中 弱 影响程度排名 1 2 3 4 5 相关系数绝对值 0.98 0.97 0.96 0.7 0.56 对比得出: 电解铝产量及产能情况、电解铝价格以及铝土矿进口情况对氧化铝行业影响力更为显著。 T 第二部分 WO 影响因素所处的环境及发展状况 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 因素一 电解铝产能西移 贵州 福建 河南 山西 河北 广西 湖北 云南 四川 辽宁 重庆 甘肃 宁夏 湖南 内蒙古 青海 山东 陕西 新疆 元/千瓦时 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 数据来源:卓创资讯 加权电费 电 网电 0.18元/千瓦时 0.2元/千瓦时 0.3元/千瓦时 0.5元/千瓦时 2013年中国电解铝产能分布图 山东,16.37% 新疆,10.30% 其他,6.23% 河南,14.73% 青海,8.24% 甘肃,7.49% 数据来源:卓创资讯 2014年中国电解铝产能分布图 山东,18.52% 新疆,14.18% 青海,8.56% 河南,11.35% 甘肃,8.90% 其他,6.10% 数据来源:卓创资讯 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 因素二 铝价现“寒冰解冻” 美元/吨 2850 LME场内铝价 SHFE期铝(主力) 元/吨 19000 2700 2550 2400 2250 2100 1950 1800 18000 铝价 17000 “寒冰解冻” 16000 15000 14000 13000 1650 2011/3/3 2011/9/3 2012/3/3 2012/9/3 2013/3/3 2013/9/3 2014/3/3 12000 2014/9/3 原因 1.美国经济复苏进展相对顺 利; 2.中国采取“微刺激”措施; 3.国内外铝厂不断地采取减停 产措施; 15000元/吨附近 4.国内外铝库存逐渐进入下降 通道。 涨幅 22% 12320元/吨 数据来源:卓创资讯 因素三 铝矿进口局势多变 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 2010-2013年我国铝土矿进口主要来源地结构图 万吨 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 铝土矿年进口量 依赖度 61.7% 线 50 40 30 20 10 2010年 2011年 2012年 0 2013年 数据来源:卓创资讯 2010年 2013年 印尼铝土矿年进口量 澳大利亚铝土矿年进口量 印度铝土矿年进口量 数据来源:中国海关总署 海外铝土矿来源地: 2010年:亚洲、大洋洲地区。 2013年:亚洲、大洋洲、拉丁美洲、非洲、南美洲。 T 第三部分 HREE 1 建筑行业 2 交通运输业 3 电力行业 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 中国铝消费结构 包装, 6% 耐用消费品, 5% 其它, 8% 机械, 13% 建筑, 33% 电力, 15% 交通运输, 20% 重点 建筑、交通运输及 电力三大行业的用 铝需求已占到总需 求的 68% 建筑 数据来源:卓创资讯 交通运输 电力 机械 其它 包装 耐用消费品 建筑行业 中国新增住房需求相关因素分析 城镇化需求 改善需求 存量房拆迁 人口自然增长 5% 25% 30% 40% 数据来源:《现代商业》期刊 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 万吨 1100 1050 1000 950 900 850 800 750 700 650 600 2014-2015年中国房地产用铝材量预测走势图 用铝材量 1067万吨 1000万吨 数据来源:卓创资讯 2014-2015年我国房地产用铝量累计将达到2070万吨左右。 两年间冶金氧化铝总需求:保守估计4050万吨左右 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 交通运输业 2014-2015年中国汽车产量及用铝量预测走势图 万吨 400 用铝量预测值 汽车产量预测值(右轴) 305万吨 300 331万吨 200 数据来源:卓创资讯 万辆 看数据 知多少 2650 2600 保守估计:2014-2015年我国汽车 2550 2500 行业用铝量累计将近640万吨。 2450 两年间冶金氧化铝总需求: 2400 保守1250万吨左右 2350 2300 2250 铝及铝合金: 轻量化、强度高、耐腐蚀性好 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 电力行业 万千米 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2014-2015年中国电力电缆产量预测走势图 电力电缆产量 4863万千米 5351万千米 数据来源:卓创资讯 看数据 知多少 “十二五”期间:电网建设投资占 电力投资比重将会加大。 2014年:铝合金电缆已纳入国家电网 公司2014 版新技术目录。 预计:2014-2015年我国电力电缆产 量将稳步增长。 两年间冶金氧化铝总需求: 保守估计1100万吨左右 下游终端相关行业的需求前景 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 2014-2015年冶金氧化铝总需求:保守估计9500万吨 折合:每年冶金氧化铝需求量不低于4750万吨 F 第四部分 OUR 氧化铝行业发展新气象 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 氧化铝海外布局提速 可解进口铝矿紧缺危机 印尼国营矿业公司PT.Aneka Tambang TBK 廖内省宾丹岛和西加里曼丹岛 几内亚 32.46% 加纳 喀麦隆 0.8% 4.79% 印度 3.49% 中国 4.58% 越南 5.01% 印度尼西亚 2.18% 澳大利亚 20.70% 委内瑞拉 3.92% 巴西 17.86% 海外投资:未雨绸缪之举 信发集团、博赛集团、中电投集团、 宏桥集团、中国铝业、锦江集团 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 生产工艺技术多元化 可因地制宜发展 作业环节多、能耗高 能耗较低,但不适合处理中低品位的铝矿石。 烧结法 拜耳法 主要原料是粉煤灰, 与铝土矿无关。 从根本上解决铝土矿 消耗的问题。 粉煤灰提取氧 化铝技术 氧化铝生产工艺 混联法 其中串联法吸收了烧结 法、拜耳法的特点,适 宜处理中等品位铝土矿。 双流拜耳法 石灰拜耳法 选矿拜耳 法 改进工艺,用于处理中等品位铝土矿。 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 下游消费“多条腿走路” 可寻求多方向突破 铝土矿 国家政策: 大力支持高附加值产品发展 2014-2015年化学级氧化铝总需求: 保守估计800万吨 氢氧化铝 氧化铝 电解铝 氧化铝空心球 纯铝酸钙水泥 白刚玉 拟薄水铝石 氢氧化铝干粉及微粉 2500-3500元/吨 无铁硫酸铝 聚合氯化铝 氟化铝 活性氧化铝 高温氧化铝 4000-4500元/吨 高温氧化铝微粉 3200-4500元/吨 综上预估: 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 2014-2015年氧化铝总需求:保守估计1.03亿吨 折合:每年氧化铝需求量不低于5150万吨 F 第五部分 IVE 1 氧化铝行业政策引导 2 氧化铝行业未来规模 3 氧化铝企业建议 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 1 结论:国家及产业政策支撑氧化铝行业发展。 2 结论:预计2014年我国氧化铝年产量达到4650-4750万吨;预计 2015年氧化铝年产能超过7000万吨,而年产量将超过5000万吨。 3 结论:我国氧化铝行业未来发展区域集中在中西部地区。 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 国家及产业政策支撑 国家政策 新型城镇化建设 农业现代化建设 新农村建设 资源节约型、环境友好型社会建设 产业政策 坚持总量控制 坚持协调发展 坚持绿色发展 坚持可持续发展 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 1. 限制氧化铝产能无序扩张,在广西、贵州、山西适度发展具有资源保障的氧化铝产能。 铝 行 业 2. 围绕提高产业竞争力,加快布局调整,鼓励企业重组,促进煤(水)电铝加工产业 “ 融合。要求到2015年,我国电解铝前十家产业集中度达到90%。 十 二 3. 全面推广氧化铝节能降耗等低碳技术,大力推进节能减排,发展循环经济,保护 五 生态环境。依托内蒙古地区高铝煤炭资源,有序推进高铝粉煤灰资源开发利用。 ” 规 划 4. 通过国内外资源勘探、开发,有效增加国内资源储量及境外权益资源量。 未来定性预测 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 产业规模继续扩 大,增幅缩窄 01 Title 02 Title 几家大中型企业集团 掌控行业资源 生产工艺改造升级长期化 03 行业涉矿风潮再起 Title 04 Title 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 中短期预测 2013-2014年中国氧化铝产量走势预测图 万吨 450 430 410 390 370 350 330 310 290 270 250 产量实际值 产量预测值 402 404 411 403 数据来源:卓创资讯 看数据 知多少 2014年我国氧化铝总产量将继续保 持增长,但增速放缓; 预计2014年我国氧化铝产量增速将 降至6%-8%; 预计2014年我国氧化铝年产量达到 4650-4750万吨。 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 长期预测 预计2015年氧化铝年产能超过7000万吨,而年产量将超过5000万吨。 这与由下游领域消费倒推得出的氧化铝需求预期结果遥相呼应。 万吨 6000 5000 4000 2005-2015年中国氧化铝年产量走势预测图 年产量实际值 年产量预测值 5111 4693 万吨 8000 7000 6000 5000 2005-2015年中国氧化铝年产能走势预测图 年产能实际值 年产能预测值 7594 6942 3000 4000 2000 1000 3000 2000 1000 0 0 数据来源:卓创资讯 数据来源:卓创资讯 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 预期结果确定依据: 卓创统计:2013年底我国氧化铝建成产能6236万吨 1290万吨 规划合计:到2015年我国氧化铝建成产能7526万吨 卓创预测:到2015年我国氧化铝建成产能7594万吨 省份 山西 山西 山西 山西 贵州 贵州 贵州 贵州 广西 云南 内蒙古 内蒙古 内蒙古 内蒙古 企业名称 山西同德铝业有限公司 中煤平朔煤业有限责任公司 山西复晟铝业有限公司 山西华兴铝业有限公司 中电投务川氧化铝分公司 成都华西希望集团有限公司 道真自治县信发化工有限责任公司 中国铝业贵州分公司 广西田东锦鑫化工有限公司 云南文山铝业有限公司 投建产能情况 100万吨氧化铝建设项目 10万吨高铝粉煤灰产氧化铝建设项目 240万吨氧化铝建设项目,已建成80万 吨。 100万吨氧化铝项目,已投。 100万吨氧化铝建设项目 80万吨氧化铝建设项目 80万吨氧化铝建设项目 160万吨氧化铝建设项目,属于厂址搬迁。 100万吨氧化铝项目,已投。 60万吨氧化铝技术升级提产增效项目 内蒙古鑫旺再生资源有限公司 120万吨高铝粉煤灰产氧化铝项目,已投。 内蒙古蒙西鄂尔多斯铝业有限公司 20万吨高铝粉煤灰产氧化铝项目,已投。 神华集团准格尔能源有限公司 100万吨高铝粉煤灰产氧化铝建设项目 中铝内蒙古资源开发有限公司 20万吨高铝粉煤灰产氧化铝建设项目 合计 1290万吨 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 未来中国氧化铝发展格局 260万吨;长期潜力仍有200万吨以上 可扩容 可扩容 450万吨;长期潜力仍有100万吨以上 短期不扩容 内蒙古 山西 山东 河南 重庆 不扩容 按照我国氧化铝主产区未 来发展前景面临问题的多 寡,依次用蓝色、黄 色、橙色和红色标注, 分别代表很少、少、多、 较多,另外用绿色表示 氧化铝新技术主体推广区。 可扩容 60万吨;长期潜力仍有100万吨以上 云南 贵州 广西 可扩容 420万吨;长期潜力仍有100万吨以上 可扩容 100万吨;长期潜力仍有100万吨以上 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 未来我国氧化铝可扩容地区SWOT分析 优势(Strengths) 劣势(Weaknesses) 外部因素 自身条件 1.原料充足; 2.能源资源丰富; 3.生产成本最低; 4.成品销售半径优势明显,当地及周边下游客 户多。 1.产品质量不稳定; 2.新技术成熟度不高; 3.部分企业规模小,资金实力不高。 4.企业间人员流动性较大。 机会(Opportunities) 1.符合国家产业政策,地方政府支持; 2.预期回报相对较高; 3.当地及周边下游客户仍在扩能; 4.中长期内氧化铝替代品发展有限。 风险(Threats) 1.国内地域及企业间低价竞争; 2.海外低价氧化铝输入竞争; 3.铝矿价格上涨风险。 SO WO 1.外聘或内部培养专业技术人员,提高产 1.做好规划,根据需要,适时适度适地建设氧 化铝项目; 2.选择合作,与现有企业合作,扩大产能规模; 3.积极开发下游客户,扩大市场占有率。 品的稳定性; 2.有序推进新技术项目建设,加强技术研 发及保障能力; 3.小型企业可以考虑结构转型或兼并重组, 以保证正常运营; 4.企业管理注重员工职业规划。 ST WT 1.与下游客户签订长期合同,建立长期合作关 系; 2.进一步降低生产成本,提高国际竞争力; 3.提高企业铝矿资源保障能力,可以采取买入 矿山、签订长期供应合同等方式。 1.通过与信息公司合作,及时关注市场讯 息,降低销售风险; 2.积极开发市场,拥有稳定的销售渠道。 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 未来我国不可扩容(山东)地区SWOT分析 自身条件 外部因素 机会(Opportunities) 1.铝精深加工产业发展迅速,集团 一体化趋势明显。 风险(Threats) 优势(Strengths) 劣势(Weaknesses) 1.氧化铝质优; 23后..港 位备口于力众氧量多化强铝,;老海工陆业运基输地便,捷技;术先进、产品多样、12..普距通离生西产北工路艺程下远,,氧省化外铝销生售产运成输本成最本高高;。 4.企业资金实力强。 SO WO 1.通过招标方式采购,长期化后,可稳定一条或多 1.针对对氧化铝质量有要求的领域,重点开发推 广,扩大客户群体,比如非铝行业; 2.在现有建成产能基础上,企业继续挖潜生产能 力,杜绝盲目建设新增产能; 3.向下延伸铝产业链,重点在铝加工行业,选择 自建或合作方式; 条原料采购渠道,以优化采购流程,并降低采购成 本; 2.外聘或内部培养专业技术人员,提高产品的稳定 性; 3.在化学品研究基地技术的支撑下,企业适当增添 一种或多种附加值相对较高的产品开发及生产; 4.企业积极寻求与本地铝厂及就近省份铝厂合作, 降低企业销售压力及风险。 ST WT 1.来源国政策多变,海外铝矿采购 面临短缺风险; 2.氧化铝“南货北运” 低价冲击; 3.部分企业间存在低价竞争。 1.海外寻矿采取多种合作方式,比如跨国投资; 2.增强技术能力,降本增效,提升出口竞争能力;1.根据原料特点,适时适度进行设备改造; 3.针对企业自身能力,灵活调整销售策略,忌盲 2.与下游客户签订部分长单合同。 目跟风。